Fugle 付費卡片介紹 – 券商買賣集中度

前言

身為一個蝦米小散戶,總是希望可以搭上主力的轎子,在挑選股票標的時,利用籌碼來分析是常用的手法之一,例如有人會觀察「主力買賣超」和「買賣家數差」。

  • 主力買賣超 = 買超前 15 名的買超總量 – 賣超前 15 名的賣超總量。
  • 買賣家數差 = 買進該股票的券商家數 – 賣出該股票的券商家數。

當主力買賣超 > 0 且 買賣家數差 < 0 時,代表是少數人在大量買進,有可能是大戶在操作,股價較容易上漲。

Fugle 在今年五月中發了一個問券調查,回填者可獲得卡片「券商買賣集中度」的 30 天使用權限。透過這個活動,我終於有幸一窺這張付費卡片的神秘面貌。

引述官方說明:「券商買賣集中度」卡片是透過經濟學用於計算貧富差距之基尼係數來計算各券商分點買入與賣出單一個股的集中程度,這個集中度可做為籌碼面分析時的一個參考。

🗣 這張卡片需要有富果帳戶的會員方能購買,若你尚未申辦富果帳戶,可先參考「股票看盤軟體 Fugle 好用嗎?」一文。

什麼是基尼係數? 

基尼係數為 “Gini coefficient” 的中譯名稱,也有人翻譯成吉尼係數,是20世紀義大利學者 Corrado Gini 根據勞倫茨曲線(Lorenz curve)所定義出來的一種指標,用來判斷社會收入分布不均衡的程度。

接下來我簡單解釋就好,想鑽研的人可以略過下面這段,直接啃 wiki

Lorenz curve 就是把社會上每個人的收入由低至高排名,再以累積人口百分比為橫軸,所得累積百分比為縱軸,所繪製出來的一條分配曲線。

舉例來說,如果某個國家的國民收入是完全平均的,意即那些收入排名前 1% 低的人的收入加總剛好占全國收入的 1%、收入排名前 2% 低的人的收入加總剛好占全國收入的 2%…以此類推到 100%,那麼,畫在圖上就會是一條 45度的對角線,稱為絕對平等線。反之,若是完全不平均的狀況,所描繪出來的線就像是把 L 往左翻過去的形狀。一般正常情況下,繪製出來的線會是介於這兩條線中間的曲線。

如上圖所示,基尼係數的值就是將 A 這塊面積除以整塊三角型的面積。所以,基尼係數的數值一定介於 0~1 之間。

那麼,基尼係數怎麼用呢?很簡單,基尼係數越小,等於是說 A 的面積越小,也就是說該曲線越靠近絕對平等線,代表所得分配越平均。反之,基尼係數越大,即代表所得分配越不平均。

基尼係數怎麼應用在股市上?

剛剛在前言中有提到,分析籌碼是否集中是拿來推測主力或大戶的動向的方式之一。把基尼係數應用在台灣九百多個券商分點的買量和賣量資料上,正好可以量化其平均的程度。

  • 原版:基尼係數越大 → 代表人民所得分配越不平均 → 貧富差距越大。
  • 股市版:買量基尼係數越大 → 代表各分點買量分配越不平均 → 買量越可能集中在少數某些分點→ 越有可能是某些分點在大量吃貨。

舉例來說,當賣量基尼係數遠大於買量基尼係數時,可以解釋成賣出的分點有很多,但只有相對少數的分點買入,代表可能是少數分點買下了多數分點的股票。

券商買賣集中度卡片內有什麼資訊?

直接截圖給大家看,以京元電子(股票代號 2449)為例子,卡片資訊分為上下兩個區塊。

  • 上方區塊:當日賣量基尼係數 – 當日賣量基尼係數。
  • 下方區塊:當日買量基尼係數 vs 當日賣量基尼係數。

以這線圖來看,近期的賣量集中度 > 買量集中度,賣比買更集中,有可能是大戶在倒貨。

🗣 我習慣下方放「法人買賣超」的卡片,把時間區間選 1Y(一年),剛好可以拿來相互對照。

券商買賣集中度(上)與法人買賣超(下)

若勾選左上角的「交易量加權」,系統自動將每天的基尼係數乘上當天交易量後,進行標準化,讓大量交易日的集中度差異更加凸顯。

已勾選「交易量加權」

勾選「顯示收盤價」的選項後,可以將收盤價的趨勢圖附加上去,讓你能輕易對照買賣集中度與股價趨勢的相互影響。

已勾選「顯示收盤價」

🚨 溫馨提醒:股票投資有賺有賠,切勿盡信單一指標。

券商買賣集中度卡片的訂閱價格是多少?

原價每月 $ 599,限時特價 $ 199,年繳立刻再省下 2 個月。

  • 訂閱 1 個月: NT$ 199
  • 訂閱 12 個月,現省 2 個月:NT$ 199 x 10 = NT$ 1,990(等於平均一個月 NT$ 166

🗣 以上為 2020/6/3 時所查到的定價,若發現有異動請在下方留言給我,謝謝。

如何訂閱付費卡片?

  1. 點選「我的」→「訂閱卡片」,按下欲訂閱卡片的購買按鈕,會開啟一份 Google 表單,填寫資訊後按下送出。
  2. 之後富果會寄 Email 給你,說明繳費帳號和應繳金額,完成匯款後,系統會寄啟用序號給你。
  3. 獲得序號後,點選「我的」→「我的優惠紀錄」,輸入序號後即可啟用卡片。

🗣 我覺得這部分的設計不太便民,希望未來可以在富果介面中線上付款或是從玉山帳戶扣款後直接啟用。